II
Asesoramiento sobre riesgo de tesorería corporativa
La exposición a materias primas, energía, insumos críticos y el ciclo económico puede erosionar los márgenes operativos trimestre tras trimestre cuando ninguna política formal la controla. La política cubre también el combustible, los metales, los insumos agrícolas y los demás factores de precio y de demanda que alimentan el margen. Cuantificamos esa exposición y diseñamos una política de cobertura aprobada por la dirección; después la supervisamos y la ajustamos a lo largo del tiempo.
Qué comprende
- Los factores que cubrimos: materias primas, energía, insumos críticos, el ciclo económico, combustible, metales e insumos agrícolas.
- Diagnóstico de la exposición: el consumo físico convertido en un nocional de cobertura, con un análisis de la volatilidad histórica.
- Una política formal de cobertura aprobada por el consejo o la dirección, que comprende el ratio de cobertura, los instrumentos, los vencimientos y los límites de riesgo.
- Orientación para la implantación, dirigida al propio equipo de tesorería del cliente.
- Revisión continua y planificación de las renovaciones antes de cada vencimiento.
- Un informe trimestral de eficacia de la cobertura para la dirección y los auditores.
El problema
La exposición a materias primas, energía, el ciclo económico y los demás factores que mueven el margen puede erosionar los resultados trimestre tras trimestre cuando ninguna política formal la controla.
Nuestro enfoque
Cuantificamos la exposición y diseñamos una política de cobertura aprobada por la dirección; después la supervisamos y la ajustamos a lo largo del tiempo.
Cómo trabajamos
Actuamos exclusivamente en calidad de asesores. No gestionamos ni ejecutamos operaciones por cuenta del cliente y no tenemos acceso a sus cuentas. Todas las coberturas las ejecuta el propio equipo de tesorería del cliente, con su propia entidad financiera.
Dónde suele ser pertinente
Compañías cuyos resultados se mueven con el ciclo económico, incluidas las de logística, transporte y distribución con exposición directa al combustible, y las expuestas a metales e insumos agrícolas.
El encargo
01
Llamada de descubrimiento
Una llamada de 25 a 30 minutos para comprender la exposición y el funcionamiento actual de la tesorería.
02
Propuesta formal
Una propuesta escrita con el alcance, los honorarios y el calendario, antes de que comience encargo alguno.
03
Diagnóstico y política
Diagnóstico de la exposición y diseño de una política de cobertura para su aprobación por el consejo o la dirección.
04
Seguimiento
Supervisión continua, planificación de las renovaciones antes de cada vencimiento y una revisión trimestral.
Honorarios
Se determinan según el tamaño de la compañía y la exposición. Se detallan en una propuesta formal.
Las estrategias de cobertura conllevan riesgo, incluidos el riesgo de mercado, de contraparte y de liquidez. Los resultados pasados o estimados no garantizan resultados futuros.
Prestado porVanttax