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Beratung zum Treasury-Risiko
Die Exponierung gegenüber Rohstoffen, Energie, kritischen Vorprodukten und dem Konjunkturzyklus kann die operative Marge Quartal für Quartal schmälern, wenn keine förmliche Richtlinie sie steuert. Die Richtlinie erfasst auch Kraftstoff, Metalle, landwirtschaftliche Vorprodukte und die übrigen Preis- und Nachfragefaktoren, die in die Marge eingehen. Wir bemessen diese Exponierung und entwerfen eine von der Geschäftsleitung gebilligte Sicherungsrichtlinie, die wir im Zeitverlauf begleiten und anpassen.
Gegenstand
- Die erfassten Faktoren: Rohstoffe, Energie, kritische Vorprodukte, der Konjunkturzyklus, Kraftstoff, Metalle und landwirtschaftliche Vorprodukte.
- Diagnose der Exponierung: physischer Verbrauch, umgerechnet in ein Sicherungsnominal, mit einer Analyse der historischen Volatilität.
- Eine förmliche Sicherungsrichtlinie, gebilligt vom Verwaltungsrat oder von der Geschäftsleitung, zu Sicherungsquote, Instrumenten, Laufzeiten und Risikolimiten.
- Hinweise zur Umsetzung für die eigene Treasury des Mandanten.
- Laufende Überprüfung und Planung der Prolongation vor jeder Fälligkeit.
- Ein vierteljährlicher Bericht über die Wirksamkeit der Sicherung für Geschäftsleitung und Abschlussprüfer.
Die Fragestellung
Die Exponierung gegenüber Rohstoffen, Energie, dem Konjunkturzyklus und den übrigen Faktoren, die die Marge bewegen, kann das operative Ergebnis Quartal für Quartal schmälern, wenn keine förmliche Richtlinie sie steuert.
Unser Vorgehen
Wir bemessen die Exponierung und entwerfen eine von der Geschäftsleitung gebilligte Sicherungsrichtlinie, die wir im Zeitverlauf begleiten und anpassen.
Wie wir arbeiten
Wir handeln ausschließlich beratend. Wir verwalten und führen keine Transaktionen für den Mandanten aus und haben keinen Zugang zu Mandantenkonten. Sämtliche Sicherungsgeschäfte führt die eigene Treasury des Mandanten mit ihrem eigenen Institut aus.
Wo dies am häufigsten relevant ist
Unternehmen, deren Ergebnis mit dem Konjunkturzyklus schwankt, darunter Logistik, Transport und Distribution mit unmittelbarer Kraftstoffexponierung, sowie Unternehmen mit Exponierung gegenüber Metallen und landwirtschaftlichen Vorprodukten.
Auftrag
01
Erstgespräch
Ein Gespräch von 25 bis 30 Minuten, um die Exponierung und die heutige Arbeitsweise der Treasury zu verstehen.
02
Förmlicher Vorschlag
Ein schriftlicher Vorschlag zu Umfang, Honorar und Zeitplan, bevor ein Auftrag beginnt.
03
Diagnose und Richtlinie
Diagnose der Exponierung und Entwurf einer Sicherungsrichtlinie zur Billigung durch Verwaltungsrat oder Geschäftsleitung.
04
Begleitung
Laufende Begleitung, Planung der Prolongation vor jeder Fälligkeit und eine vierteljährliche Überprüfung.
Honorar
Abgestimmt auf Unternehmensgröße und Exponierung. Ausgewiesen in einem förmlichen Vorschlag.
Sicherungsstrategien bergen Risiken, darunter Markt-, Kontrahenten- und Liquiditätsrisiko. Vergangene oder geschätzte Ergebnisse sind keine Gewähr für künftige Ergebnisse.
Ausgeführt durchVanttax